En matière d’assurance vie, les épargnants délaissent progressivement les fonds en euros au profit du plan d’épargne retraite (PER). Il faut dire que le rendement du PER est beaucoup plus intéressant. Et en appliquant les quelques conseils suivants, il leur est possible d’optimiser leur placement.

Gestion pilotée : gare aux frais !

Aujourd’hui, les gestionnaires de portefeuille proposent systématiquement à leurs clients un contrat de PER avec un investissement en gestion sous mandat.

Également appelé gestion pilotée ou déléguée, ce mécanisme implique une totale confiance de l’épargnant envers son gestionnaire. En effet, en choisissant cette option, il accepte de confier à ce professionnel les pleins pouvoirs pour investir le capital dans les unités de comptes de son choix.

En contrepartie de cette prestation, le gestionnaire applique des frais plus élevés, sans que le client ait la garantie que les placements effectués donnent les résultats attendus (surperformance).

Mais alors que les sociétés de gestion réellement dignes de confiance se font de plus en plus rares, les épargnants sont nombreux à se tourner vers la gestion libre.

La gestion libre pour garder la main sur son épargne

La gestion libre est une option de plus en plus plébiscitée par les épargnants, faute de quoi ils ne souscrivent pas.

Attention toutefois, déterminer soi-même les entreprises dans lesquelles investir n’est pas non plus sans risque. Déjà, cela nécessite une certaine compréhension du milieu dans lequel celles-ci évoluent et de détenir les bonnes informations en temps voulu.

Pour ne pas courir le risque d’effectuer des placements hasardeux, même en gestion libre, nombre d’épargnants privilégient une gestion passive .

Concrètement, une fois les premiers versements effectués, le souscripteur décide de ne procéder à aucune réallocation d’actifs tout au long de la durée du contrat. Il va alors se contenter du rendement offert par les placements initiaux au fil du temps.

La gestion par horizon, une solution à mi-chemin entre la gestion pilotée et la gestion libre

Un autre mode de gestion tend à se démocratiser (mode par défaut) au sein des gestionnaires de portefeuille, à savoir la gestion par horizon.

Là aussi, le gestionnaire dispose d’une grande liberté d’action pour choisir les supports d’investissement. Seule différence, il privilégiera des placements de moins en moins risqués au fur et à mesure que l’épargnant avancera en âge et que le jour de son départ en retraite s’approche.

Cette formule est plus intéressante pour l’épargnant, parce qu’il sera question d’une gestion passive, mais avec une sécurité en plus.

Le rendement sera certes moins important puisque l’allocation d’actif n’évoluera quasiment pas, mais les frais de gestion seront également moindres, puisque la tâche du gestionnaire se limitera à la sécurisation.